在金融市场中，价格突破是指价格突破了某一关键水平，例如趋势线、支撑位或阻力位。突破往往预示着新的趋势即将开始，因此受到投资者的密切关注。然而，并非所有突破都是真实的，有些突破只是短暂的假象，随后价格会回落到突破前的水平。假突破会误导投资者做出错误的交易决策，导致亏损。 因此，对于专业投资者而言，掌握识别假突破的方法至关重要，可以帮助他们提高交易的成功率，降低风险。本文将深入探讨假突破的本质、成因、识别方法和实战策略，并提供一些额外的建议，帮助投资者全面提升识别假突破的能力。
1. 假突破的概述
1.1 假突破的定义
假突破是指价格突破了某一关键水平，但随后又回落到突破前的水平的现象。假突破往往会误导投资者做出错误的交易决策，导致亏损。识别假突破是投资者需要掌握的一项重要技能。
1.2 假突破的危害
假突破会导致以下危害：
增加交易成本: 每笔交易都会产生一定的成本，例如佣金、手续费等。假突破会导致交易成本增加，降低投资收益。
追涨杀跌: 假突破会诱使投资者追涨杀跌，导致投资决策失误，遭受损失。例如，当市场出现上涨趋势时，假突破可能会使投资者追涨买入，并在市场见顶时卖出，从而错失获利机会；当市场出现下跌趋势时，假突破可能会使投资者恐慌性抛售，导致投资损失扩大。
忽略风险管理: 假突破可能会使投资者过于关注短期利润，而忽略风险管理，这可能会导致重大损失。
2. 假突破的成因
假突破的成因主要有以下几种：
市场情绪: 当市场情绪高涨时，投资者容易受到情绪影响，盲目追涨杀跌，导致价格突破某一关键水平。然而，这种突破往往是短暂的，随后价格会回落到突破前的水平。
止损盘: 当价格接近某一关键水平时，一些投资者的止损盘会被触发，导致价格突破该水平。然而，止损盘只是市场成交量的一部分，并不能代表真正的市场趋势。
操纵: 一些市场操纵者可能会利用假突破来诱骗投资者进场交易，从中获利。
3. 识别假突破的方法
识别假突破是一项需要投资者不断学习和积累经验的技能。以下是一些常用的识别假突破的方法：
3.1 结合成交量
成交量是衡量市场活跃程度的重要指标。在突破发生时，如果成交量明显放大，则表明突破的可信度较高；如果成交量低迷，则表明突破的可信度较低。投资者可以结合成交量来判断突破的真伪。
具体而言，投资者可以关注以下成交量指标：
突破当日成交量: 与前几日的成交量相比，突破当日成交量是否明显放大？
突破后成交量: 价格突破后，成交量是否持续放大或维持在较高水平？
突破前后成交量对比: 突破前后的成交量对比如何？如果突破前成交量明显大于突破后成交量，则表明突破可能是假的。
3.2 参考其他指标
除了成交量之外，投资者还可以参考其他指标来识别假突破，例如：
趋势线: 如果价格突破趋势线后未能有效站稳，则表明突破可能是假的。
支撑位和阻力位: 如果价格突破支撑位或阻力位后未能有效突破下一个关键水平，则表明突破可能是假的。
技术指标: 一些技术指标，例如MACD、RSI等，可以提供有关市场趋势的参考信息。投资者可以结合技术指标来判断突破的真伪。
具体而言，投资者可以关注以下技术指标：
MACD: 当MACD线与DIF线发生顶背离或底背离时，可能预示着趋势即将反转，突破可能是假的。
RSI: 当RSI指标突破80或20时，可能预示着市场超买或超卖，突破可能是假的。
3.3 综合分析
投资者不能仅依靠单一指标来判断突破的真伪，而应综合分析多个指标，并结合自身的交易经验进行判断。以下是一些综合分析的方法：
结合多条趋势线: 如果价格突破了多条趋势线，则表明突破的可信度较高。
结合多个支撑位和阻力位: 如果价格突破了多个支撑位或阻力位，则表明突破的可信度较高。
结合多重技术指标: 结合多重技术指标可以提供更多信息，帮助投资者做出更准确的判断。
需要注意的是，没有一种方法能够绝对准确地识别假突破。投资者需要不断学习和积累经验，提高自身的分析能力。
3.4 其他注意事项
除了上述方法之外，投资者在识别假突破时还应注意以下几点：
保持客观理性: 避免受市场情绪影响，进行情绪化判断。
谨慎追涨杀跌: 不要盲目追涨杀跌，应先进行分析判断。
严格执行止损: 止损可以帮助投资者限制亏损幅度，避免遭受重大损失。
4. 实战策略：有效应对假突破
4.1 顺势交易:
在识别到假突破后，投资者应顺势交易，及时止损。例如，当价格突破趋势线后未能有效站稳，投资者应及时卖出，避免遭受进一步损失。
4.2 反向交易:
在某些情况下，投资者可以利用假突破进行反向交易。例如，当价格突破支撑位后未能有效突破下一个关键水平，投资者可以逢低买入，等待价格反弹。
4.3 观望:
如果投资者无法确定突破的真伪，则可以选择观望，等待市场进一步明朗。观望是一种较为保守的策略，可以帮助投资者避免风险。
5. 总结
假突破是金融市场中常见的一种现象，识别假突破是一项需要投资者不断学习和积累经验的技能。投资者可以通过结合成交量、参考其他指标、综合分析等方法来识别假突破。在识别到假突破后，投资者应采取顺势交易、反向交易或观望等策略，有效应对假突破。识别假突破并非易事，但投资者可以通过不断的学习和实践，提高自身的识别能力，从而提高交易的成功率，降低风险。